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沪深300股票指数概况

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() 沪深300指数的简介
沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。它的推出,丰富了市场现有的指数体系,增加了一项用于观察市场走势的指标,有利于投资者全面把握市场运行状况,也进一步为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件。
() 沪深300指数的编制方法
1、指数名称
沪深300指数(SHANGHAI SHENZHEN 300 INDEX),简称沪深300(SHSE-SZSE300)。
2、指数代码
上海行情使用代码为000300,深圳行情使用代码399300。
3、指数基日和基点
2004年12月31日为基日,基点为1000点。
4、指数样本股选择
指数成份股的数量为300只编制沪深300指数,首先需要确定样本空间。沪深300指数样本空间股票需满足以下条件:
1)上市时间超过一个季度,除非该股票上市以来日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位;
2)非ST,*ST股票,非暂停上市股票;
3)经营状况良好,最近一年无重大违法违规事件,财务报告无重大问题;
4)股价无明显的异常波动或市场操纵;
5)剔除其他经指数专家委员会认定的应该剔除的股票。
6)确定样本空间后,再按照以下方法选择沪深300指数的样本股:
1)计算样本空间内股票最近一年(新股为上市以来)的A股日均成交金额与日均总市值;
2)对样本空间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名,剔除排名后50%的股票;
3)对剩余股票按照最近一年日均A股总市值由高到低进行排名,选取排名在前300名的股票作为样本股。
5、指数计算公式
指数以调整股本为权重,采用派许加权综合价格指数公式进行计算。
报告期指数 =报告期成份股的调整市值 / 基日成份股的调整市值 × 1000
其中,调整市值 = ∑(市价×调整股本数),基日成份股的调整市值亦称为除数,调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。沪深300的分级靠档方法如下表所示。比如,某股票流通股比例(流通股本/总股本)为7%,低于10%,则采用流通股本为权数;某股票流通比例为35%,落在区间(30,40 )内,对应的加权比例为40%,则将总股本的40%作为权数。

档位
流通比例
权数
1
10
流通股数
2
10,20]
总股本×20%
3
20,30]
总股本×30%
4
30,40]
总股本×40%
5
40,50]
总股本×50%
6
50,60]
总股本×60%
7
60,70]
总股本×70%
8
70,80]
总股本×80%
9
80
总股本

 () 沪深300指数的调整规则
1、指数成份股原则上每半年调整一次,一般为1月初和7月初实施调整,调整方案提前两周公布。
2、每次调整的比例不超过10%。样本调整设置缓冲区,排名在240名内的新样本优先进入,排名在360名之前的老样本优先保留。
3、最近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本,除非该股票影响指数的代表性。

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